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Legge di Stabilità 2019 - Agevolazioni e detrazioni fiscali per investimenti in startup e PMI innovative

La normativa italiana sulle Startup e PMI Innovative, prevede incentivi fiscali per i soggetti IRES e IRPEF che effettuano investimenti, direttamente o indirettamente attraverso società o OICR che investono prevalentemente in startup e PMI innovative, nel capitale sociale di imprese qualificate come “startup o PMI innovative", ovvero le societa' che fanno raccolta di capitali su 200crowd.com. A seguito dell'approvazione della nuova Legge di Stabilità 2019, da quest'anno le agevolazioni fiscali nell'innovazione subiranno una concreta maggiorazione.

Incremento delle agevolazioni fiscali al 40% per investimento in startup e PMI innovative

  • le persone fisiche hanno il diritto a detrarre nella loro dichiarazione dei redditi annuale un importo pari al 40% di quanto investito nel capitale sociale di una o più start up innovative. La percentuale di detrazione è stata portata al 30% per tutte le startup, anche quelle a vocazione sociale (come definita dal comma 4 dell’articolo 25 del Dl “crescita bis”) o in quelle che sviluppano e commercializzano esclusivamente prodotti innovativi ad alto livello tecnologico in campo energetico. Il limite quantitativo massimo all’investimento su cui determinare la detrazione, è elevato ad euro 1.000.000 annui, ed un periodo minimo di mantenimento dell’investimento, elevato a tre anni.

  • le società che investono in start up innovative godono di un regime fiscale di favore (con esclusione delle start up stesse) potendo escludere dal reddito imponibile un importo pari al 40% di quanto investito nel capitale sociale di una o più start up anche quelle a vocazione sociale e quelle che sviluppano e commercializzano esclusivamente prodotti innovativi ad alto livello tecnologico in campo energetico. Il limite massimo di investimento consentito rimane pari a euro 1.800.000 annui e, così come per le persone fisiche, è richiesto il mantenimento dell’investimento per almeno tre anni.

Condizione di efficacia delle novità

Come si evince dall’articolo 1, comma 220 della Legge di Bilancio 2019. è prevista espressamente che l’efficacia delle nuove aliquote venga subordinata all’autorizzazione della Commissione Europea.

Decadenza delle Agevolazioni

L’investitore, soggetto IRPEF o IRES, può decadere dal diritto alle agevolazioni suddette se entro 3 anni dalla data in cui l’investimento rileva si verifica:

  • la cessione, anche parziale, a titolo oneroso, delle partecipazioni ricevute in cambio degli investimenti, inclusi gli atti a titolo oneroso che importano costituzione o trasferimento di diritti reali di godimento e i conferimenti in società, nonché la cessione di diritti o titoli attraverso cui possono essere acquisite le predette partecipazioni o quote;
  • la riduzione di capitale e/o la ripartizione di riserve o altri fondi costituiti con sovraprezzo di emissione delle azioni o quote delle start-up innovative;
  • il recesso o l’esclusione degli investitori;
  • la perdita, da parte della start-up innovativa, di uno dei requisiti richiesti dall’art. 25, c. 2, Decreto Legge n. 179/2012.

Non comporta, invece, la perdita dell’agevolazione:

  • il venir meno della qualifica di start-up innovativa nel caso di:
  1. decorrenza dei cinque anni dalla costituzione della società;
  2. superamento della soglia di € 5.000.000 (cinque milioni) del valore della produzione annua;
  3. ammissione alla quotazione su un sistema multilaterale di negoziazione;
  • il trasferimento delle partecipazioni a titolo gratuito o a causa di morte del contribuente, nonché il trasferimento conseguente alle operazioni straordinarie.

In caso di esclusione dal beneficio sarà necessario restituire la tassazione dell’importo dedotto o detratto, comprensivo degli interessi.

Incremento delle agevolazioni fiscali al 50% per l'acquisizione di startup innovative

E' introdotta una agevolazione volta ad aumentare le possibilità di exit per gli investitori, ovvero per le società che decidono di acquisire l'intero capitale sociale di una startup innovativa è concessa una deduzione IRES del 50%, maggiorata dal precedente 30%, a condizione che l’intero capitale sociale sia mantenuto per almeno tre anni.

Si consiglia un'attenta consulenza con i propri consulenti fiscali per individuare le migliori opportunità d'investimento.